В днешния динамичен финансов свят устойчивостта се превръща не само в етичен приоритет, но и в критична мярка за стойността на инвестициите. В тази статия ще разгледаме SFDR и решенията, предлагани от платформата Green0meter, за да отговорим на нейните изисквания.
SFDR е друг акроним в азбуката на решенията, които да доведат Европейския съюз до въглеродна неутралност до 2050 г. Това е Регламентът за оповестяване на устойчиви финанси или SFDR, регламент на Европейския парламент и на Съвета на ЕС относно свързаните с устойчивостта оповестявания във финансовите услуги, който се прилага от 2021 г.
SFDR беше приет, за да хармонизира правилата за прозрачност за участниците на финансовите пазари и финансовите съветници, по-специално по отношение на начина, по който те включват екологични, социални и управленски (ESG) фактори в своите инвестиционни решения и финансови съвети. Целта е да се предостави ясна представа за техните амбиции за устойчивост и да се избегне фалшивото представяне на финансови продукти като екологосъобразни, когато не са.
Регламентът стимулира участниците на финансовите пазари да вземат стратегически решения и да ги споделят прозрачно. В резултат на това инвеститорите разполагат с по-добра и сравнима информация за устойчивостта и могат да вземат информирани решения. С този подход финансовият сектор става по-отговорен, дисциплиниран и ефективен, насърчавайки конкурентоспособността в бързо развиващата се устойчива финансова индустрия.
Какви са основните изисквания на SFDR за участниците на финансовите пазари?
Регламентът прави силно разграничение между външните рискове за устойчивостта, които са ESG събития, които биха могли съществено да повлияят неблагоприятно на стойността на инвестицията, и неразпознаваемите въздействия върху устойчивостта в резултат на инвестициите. В същото време в регламента се посочват потенциалните положителни въздействия на инвестициите върху устойчивостта.
Поради това от участниците на финансовите пазари вече се изисква да оповестяват следната информация на своите уебсайтове и в преддоговорната документация:
- Информация за начина, по който оценяват отрицателното въздействие на своите бизнес модели, по-специално основните отрицателни външни ефекти от инвестиционните решения или финансовите съвети относно устойчивостта и факторите за ESG (т.нар. доклад, Основно неблагоприятно въздействие),
- информация, обясняваща защо смятат, че няма такова отрицателно въздействие,
- как участниците на финансовите пазари интегрират рисковете за устойчивостта в своите процеси за вземане на инвестиционни решения и финансови консултации,
- и как техните политики за възнаграждения са в съответствие с интегрирането на рисковете за устойчивостта.
Прозрачност на финансовите продукти: разликата между светлозелените и тъмнозелените инвестиции
В основата си SFDR преследва цели, сходни с CSRD или таксономията на ЕС: законодателите се стремят да създадат общ речник относно устойчивостта, тъй като през предходните години беше много трудно да се разграничи дали определени финансови продукти или инвестиции могат да се считат за устойчиви или дали са екологосъобразни, обвити в закачливи твърдения и зелено-кафяв дизайн.
Поради тази причина SFDR проследява устойчивите финансови продукти и ги класифицира според различни нива на амбиция: финансовите продукти, които насърчават екологичните и социалните характеристики, сега са обозначени като "светлозелени", ако тези характеристики са една от основните функции на продукта, докато продуктите, които имат цел за устойчиви инвестиции, като например намаляване на емисиите на парникови газове, Сега те са обозначени като "тъмнозелени".
И двете категории финансови продукти трябва да обясняват в своята преддоговорна документация и на своите уебсайтове как ще постигнат своето въздействие. Ако участник на финансовите пазари, като например инвестиционен фонд, не желае да включи тези политики и да адресира устойчивите инвестиции, той ще бъде обозначен като сив. Такъв фонд трябва да включва тази информация в своя устав и, което е важно, не трябва да използва претенции за устойчивост на своя уебсайт или маркетингови материали. Сивите средства или финансовите продукти вече не са ограничени; може да се очаква обаче те да представляват по-малък интерес за банките или управителите на активи, които вече наблюдават съотношението на зелените активи, т.е. съотношението на устойчивите активи към общите активи на институцията.
Пример: какви са задълженията за светлозелените и тъмнозелените инвестиционни фондове?
Един фонд може да се счита за светлозелен, ако: - насърчава положителните екологични или социални характеристики (SFDR не определя тези характеристики в този случай, те се определят от самия фонд),
- има вътрешна методология за измерване и смекчаване на тези въздействия,
- спазва необходимите задължения за предоставяне на информация съгласно таксономията на ЕС (вътрешна политика за устойчивост, задължение за предоставяне на информация в интернет, редовно докладване от 2023 г. нататък въз основа на критериите, определени в регулаторните технически стандарти).
Един фонд може да се счита за тъмнозелен, ако освен това има за цел активно устойчиво инвестиране и/или намаляване на въглеродния си отпечатък чрез своите активи. Тъмнозелените фондове подлежат на по-строга регулация и одит. Те трябва да оповестяват в окончателните си доклади информация за цялостното въздействие на своите финансови продукти върху устойчивостта, като използват подходящи показатели.
Като илюстрация, за фонд за недвижими имоти, всяка инвестиция или заем за изграждане или управление на сграда с клас на енергийна ефективност, по-лош от клас "Б", може да се счита за нарушение на разпоредбите на SFDR и следователно за зелено измиване. По този начин тъмнозелената категория гарантира, че финансовите потоци се насочват директно към активно подобряване на екологичните или социалните показатели в обществото.
Как Green0meter може да ви помогне?
Green0meter носи иновативно решение за цифрова SFDR платформа на вашата компания. Тук можете да събирате и управлявате данните си, да изчислявате бенчмаркове и да подготвяте текстове за необходимите документи (PAI report, KIT, Statute, Sustainability Policy и др.) с няколко клика чрез автоматизирани процеси.
Green0meter подготвя персонализирани решения и настройва функционирането на платформата според вашите настоящи и бъдещи нужди. Ще настроим всичко в среща с ваши служители, ключови потребители, за да прецизираме процеса на събиране на данни и използването на платформата. След това изчисляваме оценките за устойчивост на отделните активи, като недвижими имоти или облигации, като използваме въпросник за ESG. Ние следим тези стойности на тримесечие, изчисляваме ESG рисковете и докладваме. Освен това можем да генерираме ESG доклади за отделните активи на ad hoc база и да анализираме тяхното съответствие с таксономията на ЕС.
В рамките на платформата SFDR услугата за сравнителен анализ на отделни активи, например сгради, по отношение на техните екологични показатели е от голям интерес за нашите клиенти. Благодарение на нашата база данни с данни за стотици сгради, която включва както анонимизирани данни, така и информация от публично достъпни източници, имаме показатели за различните видове сгради (търговски центрове, офиси, складове, хладилни складове и др.). Тези показатели ви дават общ преглед на това как вашите сгради се сравняват с другите и върху какво трябва да се съсредоточите, за да подобрите общия си резултат.
Свържете се с нас, за да проучим възможностите, предлагани от SFDR платформата на Green0meter
